După ce cobori Mestecănișul, în drum spre Vatra Dornei, depresiunea se lărgește brusc făcând loc localității Iacobeni. Comuna Iacobeni, localitate din ,"Țara Dornelor " e brăzdată de râul Bistrița Aurie și e străjuită de munții Suhard și Giumalău, comuna fiind situată la o altitudine de 850m si imprejmuită de o ramură muntoasă.

Numele comunei Iacobeni este derivat de la numele unei persoane. ,,Iacobenii’’ provine de la ,,cei din neamul lui Iacob’’. O veche legendă, consemnată în Cronica școlii ,,Iacobeni ’’, spune că prima așezare pe aceste meleaguri a fost a unui cioban cu numele de Iacob, care cobora cu oile de prin partea Maramureșului.

Pe terenul comunei, terenul fiind propice creșterii oilor și vitelor, datorită intinselor pășuni, acest cioban, impreună cu numeroșii săi fii, a devenit un mare comerciant.

Începând din anul 1774, ocupația austriacă, care a durat 144 de ani, a adus mari transformări economice, social-politice, etnice și demografice în întreaga Bucovină, tot atunci exploatările de minereu de mangan și fier iau amploare.

Climatul montan, cadrul natural pitoresc, completat de existența izvoarelor cu ape sulfuroase, oligominerale a dus la înfințarea unui stabiliment de băi, în 1927.

Perioada maximă de înflorire a stațiunii este situată în perioada interbelică. Azi se pune tot mai des problema reînfințării stațiunii de odinioară.